要聞速遞

1、美國(guó)施壓盟友升級(jí)對(duì)中國(guó)芯片產(chǎn)業(yè)限制 外交部回應(yīng)

外交部發(fā)言人林劍2月25日主持例行記者會(huì)。有記者提問(wèn)，特朗普政府正在草擬更嚴(yán)格的半導(dǎo)體限制措施，并向關(guān)鍵盟友施壓，要求他們升級(jí)對(duì)中國(guó)芯片產(chǎn)業(yè)的限制。中方對(duì)此有何評(píng)論？林劍表示，中方已多次就美國(guó)惡意封鎖打壓中國(guó)的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)表明嚴(yán)正立場(chǎng)。美方將經(jīng)貿(mào)科技問(wèn)題政治化、泛安全化、工具化，不斷加碼對(duì)華芯片的出口管制，脅迫別國(guó)打壓中國(guó)的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)，這種行徑阻礙了全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，最終將反噬自身，損人害己。

2、歐盟第16輪對(duì)俄制裁列單中國(guó)企業(yè)和個(gè)人 商務(wù)部：停止對(duì)中方抹黑推責(zé)

有記者問(wèn)：2月24日，歐盟宣布在第16輪對(duì)俄制裁中將部分中國(guó)企業(yè)和個(gè)人列入清單，請(qǐng)問(wèn)中方對(duì)此有何評(píng)論？商務(wù)部答：中方一貫反對(duì)沒(méi)有國(guó)際法依據(jù)、未經(jīng)聯(lián)合國(guó)安理會(huì)授權(quán)的單邊制裁，已多次對(duì)歐盟無(wú)理制裁中國(guó)企業(yè)和個(gè)人表示強(qiáng)烈不滿，堅(jiān)決反對(duì)。歐方做法有違中歐領(lǐng)導(dǎo)人共識(shí)精神，對(duì)中歐經(jīng)貿(mào)關(guān)系造成消極影響。中方始終認(rèn)為，對(duì)話談判是解決烏克蘭危機(jī)的唯一可行出路，始終堅(jiān)持勸和促談。我們敦促歐方停止列單中國(guó)企業(yè)，停止對(duì)中方抹黑推責(zé)。中方將采取必要措施，堅(jiān)決維護(hù)中國(guó)企業(yè)的正當(dāng)合法權(quán)益。

3、DeepSeek正在加速推出其R2人工智能模型

消息人士稱，DeepSeek正在加速推出其R2人工智能模型，其最初計(jì)劃在五月推出，但目前正在努力盡快推出。評(píng)：春節(jié)剛推出R1的時(shí)候，就有他們的研究員說(shuō)到還在持續(xù)訓(xùn)練，并且看到每周都有進(jìn)展，這里有消息出來(lái)，估計(jì)是進(jìn)展有一些超預(yù)期了。

4、特斯拉客服回應(yīng)在華軟件更新：僅為L(zhǎng)2級(jí)智能輔助駕駛 尚無(wú)法實(shí)現(xiàn)完全自動(dòng)駕駛

特斯拉宣布推出城市道路Autopilot自動(dòng)輔助駕駛功能更新，走訪了特斯拉線下門店，并咨詢特斯拉官方客服了解到，此次更新是分批次推送，為官方灰度測(cè)試。國(guó)內(nèi)推出的智能輔助駕駛目前僅L2級(jí)別，尚不能實(shí)現(xiàn)美國(guó)FSD的完全無(wú)人駕駛功能。特斯拉官網(wǎng)已經(jīng)將此前FSD訂購(gòu)頁(yè)面描述由“完全自動(dòng)駕駛能力”修改為“FSD智能輔助駕駛功能”。      評(píng)：特斯拉的智駕拖了那么久突然出來(lái)，感覺(jué)也是受到了比亞迪等國(guó)產(chǎn)車的壓力，但講真在國(guó)內(nèi)的智駕能力看，特斯拉的優(yōu)勢(shì)感覺(jué)并不明顯。

5、平安人壽舉牌農(nóng)業(yè)銀行H股

中國(guó)平安旗下子公司平安人壽發(fā)布公告稱，平安資管受托該公司資金，投資于農(nóng)業(yè)銀行H股股票，于2月17日達(dá)到農(nóng)業(yè)銀行H股股本的5%，觸發(fā)舉牌。截至2025年2月17日，平安人壽持有農(nóng)業(yè)銀行H股股票的賬面余額為64.63億元，占上季度末總資產(chǎn)的比例為0.14%。      評(píng)：最近A股紅利股也走的糾結(jié)，從科技股出來(lái)的資金并沒(méi)有按照之前習(xí)慣回歸紅利股，資金開(kāi)始分化了，板塊也有輪動(dòng)的趨勢(shì)。

6、量化私募紛紛成立AI實(shí)驗(yàn)室

近日，百億量化寬德旗下WILL智能學(xué)習(xí)實(shí)驗(yàn)室人才招聘，近百億量化私募蒙璽投資AI Lab全新上線，公開(kāi)招募機(jī)器學(xué)習(xí)實(shí)習(xí)生團(tuán)隊(duì)，并喊出“成為改變世界的因子”口號(hào)。

量化私募的發(fā)展伴隨著機(jī)器學(xué)習(xí)與深度學(xué)習(xí)技術(shù)，也是較早將人工智能技術(shù)成功應(yīng)用到金融市場(chǎng)的群體。      幻方之外，包括九坤投資、明汯投資等頭部量化私募分別設(shè)有實(shí)驗(yàn)室、北美投研中心等，而包括黑翼資產(chǎn)、磐松資產(chǎn)等量化私募盡管沒(méi)有成立專門的AI實(shí)驗(yàn)室，但是AI應(yīng)用貫穿于公司投資流程中。

7、百度集團(tuán)收購(gòu)JOYY在中國(guó)的直播業(yè)務(wù)

百度集團(tuán)發(fā)布公告宣布，百度與歡聚集團(tuán)訂立協(xié)議并收購(gòu)先前由JOYY擁有的中國(guó)內(nèi)地視頻娛樂(lè)直播業(yè)務(wù)(即YY直播)。百度已支付總收購(gòu)價(jià)約21億美元。作為交易的一部分，百度之前根據(jù)股份購(gòu)買協(xié)議(其后不再有效)存入托管賬戶的總金額約16億美元已悉數(shù)釋放予百度。百度計(jì)劃將有關(guān)釋放的資金投資于其云及AI基礎(chǔ)設(shè)施。

隔夜外盤

外盤：特朗普政策的不確定性加劇全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)擔(dān)憂，且美國(guó)消費(fèi)者信心創(chuàng)近四年來(lái)最大降幅令市場(chǎng)情緒受挫，美股寬幅震蕩收盤漲跌互現(xiàn)，道指漲159.95點(diǎn)，漲幅0.37%報(bào)43621.16點(diǎn)；納指跌260.54點(diǎn)，跌幅1.35%報(bào)19026.39點(diǎn)；標(biāo)普500跌28.00點(diǎn)，跌幅0.47%報(bào)5955.25點(diǎn)；大型科技股普跌，特斯拉跌超8%，英偉達(dá)、谷歌跌超2%，微軟、Meta跌超1%。嘉楠科技跌超16%，Strategy跌超11%，Coinbase跌超6%，Rivian跌超4%。中概股多數(shù)上漲，納斯達(dá)克中國(guó)金龍指數(shù)收漲0.58%。理想汽車漲逾13%，小鵬汽車漲超5%，阿里巴巴、嗶哩嗶哩漲近4%，京東、金山云漲近2%。

外匯：美元指數(shù)跌0.25%報(bào)106.324點(diǎn)，彭博美元指數(shù)跌0.18%報(bào)1284.97點(diǎn)，美元兌日元下跌0.48%報(bào)149.01日元，歐元兌美元漲0.46%報(bào)1.0516，英鎊兌美元漲0.33%報(bào)1.2667；離岸人民幣兌美元報(bào)7.2549元，較周一跌17點(diǎn)；比特幣跌5.91%報(bào)88435.00美元，以太幣跌5.06%報(bào)2505.50美元。

期貨：現(xiàn)貨黃金下跌1.22%報(bào)2915.72美元，黃金期貨跌1.12%報(bào)2930.00美元；現(xiàn)貨白銀跌1.84%報(bào)31.7515美元，白銀期貨跌1.56%報(bào)32.090美元；銅期貨漲2.45%報(bào)4.6215美元；原油期貨跌1.77美元，跌幅2.5%報(bào)68.93美元，布倫特原油跌1.76美元，跌超2.35%報(bào)73.02美元；天然氣期貨漲4.50%報(bào)4.1740美元，汽油期貨收?qǐng)?bào)1.9673美元。

市場(chǎng)策略

從富時(shí)A50指數(shù)期貨來(lái)看，頸線位被跌破，局部的小雙頭有望就此成立，如果回抽后再度大幅下跌，那么反彈高點(diǎn)確立，這波3浪結(jié)構(gòu)反彈將宣告完成，接下來(lái)將是新一波下跌。中證1000指數(shù)低開(kāi)后再度沖擊前高，但午后回落，如果未來(lái)再創(chuàng)新低局部形成小雙頭，MACD指標(biāo)形成頂背離，那么反彈基本宣告就此結(jié)束。

題材掘金

海洋經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展提速推動(dòng)“海洋能+"發(fā)展模式

近日，自然資源部、國(guó)家發(fā)展改革委等六部門印發(fā)《關(guān)于推動(dòng)海洋能規(guī)?；玫闹笇?dǎo)意見(jiàn)》(下稱《指導(dǎo)意見(jiàn)》)提出，分階段啟動(dòng)建設(shè)浙江舟山百兆瓦級(jí)潮流能規(guī)模化利用重點(diǎn)工程，力爭(zhēng)2025年啟動(dòng)一期10兆瓦工程;力爭(zhēng)到2030年，海洋能裝機(jī)規(guī)模達(dá)到40萬(wàn)千瓦，建成一批海島多能互補(bǔ)電力系統(tǒng)和海洋能規(guī)?；痉豆こ?。中國(guó)科學(xué)院重大科技任務(wù)局副局長(zhǎng)陳亮表示，下一步，中國(guó)科學(xué)院將圍繞落實(shí)《指導(dǎo)意見(jiàn)》的任務(wù)部署，進(jìn)一步布局海洋能與海水淡化、海上油氣平臺(tái)、防波堤等方面的融合應(yīng)用，加快開(kāi)展漂浮式海上風(fēng)電與波浪能融合發(fā)展示范應(yīng)用，推動(dòng)“海洋能+"發(fā)展模式，將海洋能開(kāi)發(fā)利用打造成為海洋領(lǐng)域新質(zhì)生產(chǎn)力。

標(biāo)的：亨通光電(sh600487)、博邁科(sh603727)

特斯拉宣布分批次為中國(guó)客戶更新軟件推出城市道路 Autopilot自動(dòng)輔助駕駛等功能

2月25日，特斯拉中國(guó)官方發(fā)文宣布，為中國(guó)客戶分批次更新軟件。其中包括，推出城市道路Autopilot自動(dòng)輔助駕駛(優(yōu)化現(xiàn)有NOA自動(dòng)輔助導(dǎo)航駕駛功能)，在通行受控道路(道路使用者通過(guò)匝道入口和匝道出口進(jìn)出的主干道)和城市道路上使用Autopilot自動(dòng)輔助駕駛，會(huì)根據(jù)導(dǎo)航路線引導(dǎo)車輛駛出匝道和交叉口，在路口識(shí)別交通信號(hào)燈進(jìn)行直行，左轉(zhuǎn)，右轉(zhuǎn)，掉頭等動(dòng)作。并根據(jù)速度和路線自動(dòng)進(jìn)行變道動(dòng)作。在不設(shè)置導(dǎo)航路線時(shí)，會(huì)根據(jù)道路實(shí)際情況選擇最優(yōu)道路行駛。國(guó)聯(lián)民生證券表示，特斯拉正在為中國(guó)用戶準(zhǔn)備軟件更新，以提供類似美國(guó)市場(chǎng)“完全自動(dòng)駕駛”(FSD)的駕駛輔助功能，在特斯拉強(qiáng)大的算法能力及工程化能力助力下，其功能有望加速迭代，有望對(duì)標(biāo)美國(guó)最新版FSD。

標(biāo)的：德賽西威(sz002920)、華陽(yáng)集團(tuán)(sz002906)

公告精選

【重大事項(xiàng)】

甘肅能源：擬3.45億元投建永昌河清灘100MW光伏發(fā)電項(xiàng)目

7天4板廣聚能源：公司主要從事業(yè)務(wù)包括成品油批發(fā)零售及倉(cāng)儲(chǔ)等 主營(yíng)業(yè)務(wù)未發(fā)生變化

華魯恒升：酰胺原料優(yōu)化升級(jí)項(xiàng)目投產(chǎn)

豪能股份：擬設(shè)合資公司 投建豪能石川精密鑄造（瀘州）生產(chǎn)基地

科恒股份：與北京石墨烯研究院簽署戰(zhàn)略合作框架協(xié)議

中鼎股份：公司在機(jī)器人部件總成領(lǐng)域的業(yè)務(wù)尚處于業(yè)務(wù)開(kāi)發(fā)階段

天原股份：控股股東增持公司股份取得專項(xiàng)貸款承諾函

3連板大位科技：公司是一家主要從事IDC業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)綜合服務(wù)提供商 為客戶提供機(jī)柜租賃等服務(wù)

福元醫(yī)藥：米諾地爾搽劑獲藥品注冊(cè)證書

2連板福日電子：公司不存在應(yīng)披露而未披露的重大事項(xiàng)

莎普愛(ài)思：鹽酸奧洛他定滴眼液獲藥品注冊(cè)證書

2連板智慧農(nóng)業(yè)：東銀控股、江動(dòng)集團(tuán)的重整進(jìn)程及能否重整成功存在不確定性

華豐股份：主營(yíng)業(yè)務(wù)未發(fā)生變化 內(nèi)部生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)秩序正常

蜂助手：云終端技術(shù)相關(guān)研發(fā)及產(chǎn)品在主營(yíng)業(yè)務(wù)收入中占比低

5連板卓翼科技：公司產(chǎn)品沒(méi)有應(yīng)用在AI眼鏡相關(guān)領(lǐng)域

雪龍集團(tuán)：公司對(duì)宇樹(shù)科技持股比例極低且無(wú)業(yè)務(wù)合作

翱捷科技：公司未向阿里巴巴集團(tuán)提供任何ASIC芯片定制服務(wù)

超達(dá)裝備：控股股東將變更為南京友旭 股票復(fù)牌

【業(yè)績(jī)】

傳音控股：2024年凈利潤(rùn)55.9億元 同比增長(zhǎng)0.96%

艾力斯：2024年凈利潤(rùn)14.24億元 同比增長(zhǎng)121.08%

焦點(diǎn)科技：2024年凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)19.09% 擬10派5.5元

鹽田港：2024年凈利潤(rùn)13.45億元 同比增長(zhǎng)21.37%

萬(wàn)訊自控：2024年凈利潤(rùn)虧損7378萬(wàn)元

特寶生物：2024年凈利潤(rùn)8.28億元 同比增長(zhǎng)49%

漢纜股份：2024年凈利潤(rùn)7.01億元 同比下降7.73%

中信博：2024年凈利潤(rùn)6.47億元 同比增長(zhǎng)87.6%

建設(shè)機(jī)械：2024年凈虧損9.86億元

利君股份：2024年凈利潤(rùn)1.22億元 同比下降1.08%

遠(yuǎn)光軟件：2024年凈利潤(rùn)同比下降14.96%

潔特生物：2024年凈利潤(rùn)7381.42萬(wàn)元 同比增長(zhǎng)112.18%

衛(wèi)星化學(xué)：2024年凈利潤(rùn)60.82億元 同比增長(zhǎng)26.99%

中潤(rùn)光學(xué)：2024年凈利潤(rùn)5359.79萬(wàn)元 同比增長(zhǎng)47.53%

兔寶寶：2024年凈利潤(rùn)同比下降14.67%

海天瑞聲：2024年凈利潤(rùn)1121.5萬(wàn)元 同比扭虧為盈

中國(guó)電建：1月新簽合同金額1051.21億元 同比增長(zhǎng)1.61%

【增減持】

方大特鋼：控股股東擬5500萬(wàn)元至1.1億元增持公司股份

聯(lián)泓新科：部分董事、高級(jí)管理人員增持公司股份

新華都：股東倪國(guó)濤、郭建生、張石保計(jì)劃減持股份

若羽臣：持股5%以上股東朗姿股份擬減持不超過(guò)3%公司股份

品高股份：股東廣州旌德擬減持不超過(guò)3%公司股份

百隆東方：公司董事張奎、財(cái)務(wù)總監(jiān)董奇涵擬減持股份

中孚實(shí)業(yè)：怡誠(chéng)創(chuàng)投擬減持不超過(guò)2%公司股份

海信家電：董事賈少謙計(jì)劃減持不超過(guò)101,090股

北京君正：部分股東、董事、監(jiān)事及高管計(jì)劃減持股份

北信源：股東徐自發(fā)擬減持不超3%公司股份

耀皮玻璃：股東中國(guó)復(fù)材擬減持不超過(guò)2%公司股份

冰川網(wǎng)絡(luò)：實(shí)控人擬大宗交易減持公司2%股份

數(shù)碼視訊：實(shí)控人擬減持公司不超1%股份

品高股份：股東廣州煦昇擬減持不超過(guò)1.89%公司股份

上海誼眾：上海誼興擬減持不超1%公司股份

民德電子：股東新大陸計(jì)劃減持不超過(guò)2%公司股份

渤海輪渡：董事、總經(jīng)理于新建擬減持不超過(guò)338,000股公司股份

【回購(gòu)】

川恒股份：擬以4000萬(wàn)元至8000萬(wàn)元回購(gòu)公司股份

交易提示

【可轉(zhuǎn)債交易提示】

耐普轉(zhuǎn)債贖回，進(jìn)入最后交易日，中信轉(zhuǎn)債進(jìn)入最后交易日

【限售解禁】