作者：李若菡（上海長三角科創(chuàng)產(chǎn)業(yè)金融服務(wù)協(xié)同創(chuàng)新中心）、蔡宏波（北京師范大學(xué)經(jīng)濟(jì)與工商管理學(xué)院）

　　金融安全是國家經(jīng)濟(jì)安全的重要組成部分，是統(tǒng)籌發(fā)展和安全，保障新發(fā)展格局，推動經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的重要基礎(chǔ)。黨的二十大報告指出，“深化金融體制改革，建設(shè)現(xiàn)代中央銀行制度，加強(qiáng)和完善現(xiàn)代金融監(jiān)管，強(qiáng)化金融穩(wěn)定保障體系，依法將各類金融活動全部納入監(jiān)管，守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險底線”。2022年12月，《中華人民共和國金融穩(wěn)定法（草案）》首次提請全國人大審議，預(yù)計2023年有望頒布實(shí)施。顯然，當(dāng)前面臨的困難挑戰(zhàn)增多以及外部沖擊頻發(fā)高發(fā)的背景下，金融安全的重要地位和意義不言而喻。

　　俄烏沖突以來，美西方國家對俄羅斯動用一系列金融制裁，主要概括起來主要有三項措施：第一，美國及其盟友宣布將七家俄羅斯銀行從SWIFT體系中移除。SWIFT作為全球幾乎所有銀行共用的報文系統(tǒng)，此舉導(dǎo)致俄金融機(jī)構(gòu)的跨境支付清算與外貿(mào)成本大大提高，增加了其參加國際金融活動的不便性，對俄羅斯金融體系造成沉重打擊。第二，將俄羅斯主要銀行列入SDN名單。由于美國的公民和實(shí)體銀行不得與列入名單的個人和實(shí)體有任何金融往來，這意味著俄羅斯在美金融資產(chǎn)被凍結(jié)。第三，凍結(jié)俄羅斯央行外匯儲備。

　　針對這些制裁措施，俄羅斯采取緊急宏觀審慎調(diào)控措施，比如降準(zhǔn)、注資、貿(mào)易本幣結(jié)算、實(shí)施外匯管制、降低存款準(zhǔn)備金率、阻止外國投資者拋售在俄資產(chǎn)、允許國內(nèi)債務(wù)人用本幣償還外債等，對穩(wěn)定俄羅斯匯率和資本市場發(fā)揮了一定作用。應(yīng)該看到，美西方國家對俄羅斯的金融制裁也給我國敲響警鐘，對我國維護(hù)國家金融安全、應(yīng)對外部風(fēng)險沖擊形成以下啟示：

　　加快人民幣跨境支付系統(tǒng)(CIPS)的國際推廣。為避免美西方在金融信息傳輸領(lǐng)域的壟斷要挾，我國央行推出的人民幣跨境支付系統(tǒng)(Cross-border Interbank Payment System，CIPS)一定程度上可以降低人民幣跨境清算中對SWIFT的依賴，提高人民幣在全球范圍內(nèi)進(jìn)行跨境清算與結(jié)算的效率。目前，《人民幣跨境支付系統(tǒng)業(yè)務(wù)暫行規(guī)則》以及《人民幣跨境支付系統(tǒng)參與者服務(wù)協(xié)議》《人民幣跨境支付系統(tǒng)業(yè)務(wù)操作指引》等對CIPS已形成助力，《跨境支付服務(wù)管理辦法》將規(guī)范跨境支付服務(wù)行為，防范支付風(fēng)險，促進(jìn)跨境支付服務(wù)市場健康有序發(fā)展。

　　不過，CIPS仍存改進(jìn)空間。首先，現(xiàn)有境外直接參與者全部是中資銀行在海外的分支機(jī)構(gòu)，沒有純粹的海外機(jī)構(gòu)。其次，總的體量略顯不足。CIPS系統(tǒng)參與者已有1259家，覆蓋103個國家和地區(qū)，實(shí)際業(yè)務(wù)覆蓋178個國家和地區(qū)的3600家機(jī)構(gòu)。盡管規(guī)模增速高，但規(guī)模相比SWIFT還較小。因此，為達(dá)到能與SWIFT系統(tǒng)相平衡的能力，仍需引導(dǎo)更多金融機(jī)構(gòu)加入CIPS體系。

　　分散外匯儲備投資。國家外匯管理局2022年12月公布的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，我國外匯儲備規(guī)模迎來連續(xù)第2個月上行。截至2022年11月末，我國外匯儲備規(guī)模為31175億美元，較10月末上升651億美元，升幅為2.13%，并創(chuàng)下2013年11月以來單月新增規(guī)模新高。誠然，充足的外匯儲備有效增強(qiáng)了國際社會對我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的信心，對抵御外部沖擊、維護(hù)國家經(jīng)濟(jì)金融安全發(fā)揮了積極作用。但同時，也給宏觀調(diào)控帶來嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。對于外匯儲備投資，要堅持多元化和分散化投資，管好和用好外匯儲備，實(shí)現(xiàn)安全、流動、保值增值的經(jīng)營目標(biāo)。因此，應(yīng)逐步減少美元、美債等金融資產(chǎn)持有量，增加黃金儲備等實(shí)物資產(chǎn)持有，避免投資風(fēng)險過度集中。同時，應(yīng)制定法律、稅收等方面的優(yōu)惠措施鼓勵中國高凈值群體資產(chǎn)回流國內(nèi)。

　　加強(qiáng)對外經(jīng)貿(mào)合作。據(jù)不完全統(tǒng)計，2021年中國對外締結(jié)的國家間、政府間和政府部門間的雙邊條約、協(xié)定及其他具有條約、協(xié)定性質(zhì)的文件共100余項。根據(jù)商務(wù)部的數(shù)據(jù)，2021年中國實(shí)際使用外資以美元計達(dá)到1734.8億美元，“一帶一路”沿線國家對我投資增長29.4%，新加坡、德國對我投資分別增長29.7%、16.4%。因此，依托“一帶一路”倡議、RCEP、中歐投資協(xié)定等合作框架，與各經(jīng)濟(jì)體加強(qiáng)經(jīng)貿(mào)合作，為未來應(yīng)對歐美可能的制裁提供更多抓手。

　　繼續(xù)完善法律法規(guī)。經(jīng)濟(jì)制裁與干涉是致命且無聲的。黨的二十大報告提出，健全反制裁、反干涉、反“長臂管轄”機(jī)制。完善國家安全力量布局，構(gòu)建全域聯(lián)動、立體高效的國家安全防護(hù)體系。2021年6月頒布實(shí)施《中華人民共和國反外國制裁法》，在反制裁體系構(gòu)建和具體措施實(shí)施過程中發(fā)揮制度性作用，在健全完善該法及相關(guān)法律法規(guī)實(shí)施細(xì)則的同時，將賦予相關(guān)部門采取快速有效反制措施的資格和權(quán)力。當(dāng)然，這也有助于在金融領(lǐng)域維護(hù)我國安全利益的同時，為構(gòu)建多邊機(jī)制下的國際反制裁體系貢獻(xiàn)中國智慧和中國方案。

　　（本文是上海立信會計金融學(xué)院上海市長三角科創(chuàng)產(chǎn)業(yè)金融服務(wù)協(xié)同創(chuàng)新中心課題的階段性成果。）